证监会透露诸多资本市场政策举措：重点抓好“三个突出” 力促中长期资金入市

　　中国证监会主席吴清透露诸多资本市场政策举措 重点抓好“三个突出” 力促中长期资金入市

　　中国证监会主席吴清9月24日在国新办举行的新闻发布会上透露了诸多政策信息，涉及中长期资金入市、并购重组、上市公司市值管理等。他表示，接下来，证监会将重点抓好“三个突出”，发布关于推动中长期资金入市的指导意见、关于促进并购重组的六条措施，并就上市公司市值管理指引公开征求意见。

　　吴清还回应了中央汇金公司增持股市的情况。他说，证监会将会同有关方面，进一步支持中央汇金公司加大增持力度、扩大投资范围的有关安排，推动包括中央汇金公司在内的各类中长期资金投资股市，并将积极支持保险资金在内的各类资金加大入市力度。

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　　强调重点抓好“三个突出”

　　吴清表示，证监会将不断健全投资和融资相协调的资本市场功能，重点抓好“三个突出”：

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　　突出增强资本市场内在稳定性。吴清表示，证监会将发布关于推动中长期资金入市的指导意见，进一步完善政策工具箱，守牢风险底线。

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　　突出服务实体经济回升向好和经济高质量发展。吴清说，证监会将发布关于促进并购重组的六条措施，同时会同各方面畅通私募股权创投基金“募投管退”各环节循环。

　　突出保护中小投资者合法权益。吴清称，证监会坚决打击财务造假、操纵市场等违法违规行为，同时在代表人诉讼、先行赔付等方面争取落地更多示范性案例。

　　吴清还从市场生态进一步好转、基础制度加快完善、市场功能保持基本发挥、资本市场改革创新坚定推进等方面，介绍了资本市场强监管、防风险、促高质量发展取得的初步成效。

　　据介绍，今年前8个月，证监会已经查办的证券期货违法案件有577件，严肃查处了恒大地产、中核钛白等重要案件，与财政部从严查处了恒大地产审计机构普华永道，形成有力震慑。今年5月以来，全市场披露重大重组案例近50单，市场反响比较积极。去年，上市公司分红达到了2.2万亿元，创历史新高。

　　进一步促进中长期资金入市

　　据了解，证监会等相关部门制定的《关于推动中长期资金入市的指导意见》将于近日印发，总体着眼于“长钱更多、长钱更长、回报更优”的目标，进一步促进中长期资金入市。

　　据吴清介绍，指导意见重点提出了三方面举措：

　　一是大力发展权益类公募基金。“我们将进一步优化权益类基金产品注册，大力推动宽基ETF等指数化产品创新，适时推出更多包括创业板、科创板等中小盘ETF基金产品。此外，我们将推动公募基金行业稳步降低综合费率。”

　　二是完善“长钱长投”的制度环境。具体安排包括，提高对中长期资金权益投资的监管包容性，全面落实3年以上长周期考核；打通影响保险资金长期投资的制度障碍，促进保险机构做坚定的价值投资者；完善全国社保基金、基本养老保险资金投资政策制度，鼓励企业年金基金根据持有人不同年龄和风险偏好探索开展不同类型的差异化投资。

　　三是持续改善资本市场生态。多措并举提高上市公司质量和投资价值，完善机构投资者参与上市公司治理等配套制度安排，严厉打击各类违法违规行为，塑造中长期资金“愿意来、留得住、发展得好”的良好市场生态。

　　深化上市公司并购重组市场改革

　　吴清表示，证监会研究制定了《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》，坚持市场化方向，更好发挥资本市场在并购重组中的主渠道作用。该文件主要包括大力支持上市公司向新质生产力方向转型升级、积极鼓励上市公司加强产业整合、进一步提高监管包容度、下大力气提升重组市场交易效率等内容。

　　他提及，证监会将积极支持上市公司围绕战略性新兴产业、未来产业等进行并购重组，包括开展基于转型升级等目标的跨行业并购，以及有助于补链强链、提升关键核心技术水平的未盈利资产收购，引导更多的资源要素向新质生产力方向集聚。

　　同时，对于上市公司之间的整合需求，证监会将通过大幅简化审核程序等方式来给予支持；通过锁定期“反向挂钩”等一些安排，鼓励私募投资基金积极参与并购重组；在进一步遵守规则的同时，对重组估值、业绩承诺、同业竞争、关联交易等事项，进一步根据实际情况提高包容度，更好发挥市场优化资源配置的作用。

　　吴清称，证监会还将支持上市公司根据交易安排的具体需要，采用分期发行股份和可转债等支付工具、分期支付交易对价、分期配套融资等方式，进一步提高交易灵活性和资金使用效率；建立重组简易审核程序，对符合条件的上市公司重组，大幅简化审核流程、缩短审核时限、提高重组效率。

　　“证监会将引导中介机构进一步提高服务水平，充分发挥交易撮合和专业服务等功能，助力上市公司实施高质量的并购重组。同时，做好监管工作，打击各类违法违规行为，切实维护重组市场秩序，有序开展重组。”吴清说。

　　此外，吴清强调上市公司要重视市值管理。他表示，证监会已会同相关部委研究制定了上市公司市值管理指引，并提出“五个要求”：要求董事会高度重视投资者保护和投资者回报；要求上市公司积极运用并购重组、股权激励、大股东增持等市值管理工具提升投资价值；要求上市公司建立常态化的回购机制安排；要求长期破净公司制定价值提升计划；要求主要指数成分股公司制定市值管理制度。

　　“加强市值管理的同时，上市公司和相关方必须要提高合规意识，不能以市值管理的名义实施操纵市场、内幕交易等违法违规行为。”吴清强调。

(责任编辑：张紫祎)