禾赛科技市占率骤降背后：国产激光雷达竞争白热化

21世纪经济报道记者 郑植文 上海报道

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当地时间5月21日，禾赛科技（纳斯达克: HSAI）在美股收盘后公布了 2024 年第一季度未经审计的财务数据，禾赛美股盘后一度大跌超15%。

报告期内，禾赛科技实现总营收3.59亿元，同比下滑16.5%，不及预期。禾赛科技方面表示，总营收下降是由于robotaxi业务需求放缓，自动驾驶激光雷达产品销售收入减少。

同时，一季度综合毛利率为38.8%，去年同期为37.8%；净亏损为1.069亿元，去年同期为亏损1.189亿元；截至2024年3月31日，禾赛现金储备达28.299亿元。

同期，禾赛科技激光雷达总交付量为 59,101 台，同比增长 69.7%；其中 ADAS 产品交付量为52,462台，同比增长 86.1%。

值得注意的是，时隔一年，激光雷达中国市场份额榜单排名已时异势殊。

据市场调研机构盖世汽车研究院统计，2023年1月-5月，禾赛科技以49.4%的市场份额位列第一，装机量达6.5万台；图达通紧随其后，装机量为3.6万台，占据27.5%的市场份额；华为和速腾聚创位列第三和第四，市场份额分别为15.4%和7.4%。

而根据盖世汽车研究院的最新数据，2024年第一季度速腾聚创以11.6万台的装机量占据51.6%的市场份额，禾赛科技以3.43万台装机量排名第三，市场份额为15.2%。

据悉，速腾聚创目前取得22家汽车整车厂及Tier1的71款车型的量产定点订单，其中25款车型实现大规模量产交付；禾赛则在前装量产市场累计获得来自18个主机厂和Tier-1近 70 款车型定点。

同期发布2024年一季度财报的速腾聚创报告期内激光雷达产品销量达12.04万台，同比暴增457.4%，ADAS激光雷达产品销量约为11.62台，同比增长542%。截至2024年第一季度末，其激光雷达历史累计总销量突破46万台。

得益于产品销量的大幅增长，速腾聚创2024年第一季度的营业收入达3.61亿元，同比大涨149.1%，其中ADAS激光雷达的产品收入为3.1亿元，同比大增327%。同期，速腾聚创的净亏损也大幅收窄至1.31亿元，去年同期为3.43亿元。

不过，速腾聚创最新财报中的“硬伤”仍在毛利率方面，尽管一季度毛利率为12.3%，比上年同期的8.4%有明显改善，但仍然与禾赛科技存在较大差距。但ADAS业务扭亏为盈，由2023年第一季度的毛损率58.5%提高至2024年第一季度的毛利率10.6%。

值得一提的是，激光雷达正在进入“千元机”时代，激光雷达不仅在中高端车型市场迎来广泛上车，还逐渐渗透到了15 万元以下的大众消费市场。为此，国内激光雷达的头部企业都纷纷抢占这一蓝海市场，但利润仍是最大的考验。

根据高工智能汽车研究院的预测，2024年激光雷达的上车量将突破97.59万辆，2025年将突破175万辆。

随着市场需求的扩大，市场份额的角逐也变得激烈。禾赛科技预计2024年第二季度净收入在4.4亿元至4.6亿元之间，同比增长约0%至4.5%，2024年年收入预计在25亿元至28亿元，在2024年第四季度之前有望更接近盈利。同时预计第二季度激光雷达出货量将达到约9万台，到2024年累计将超过50万台。而速腾聚创则表示将在2025年实现扭亏为盈。