手机业进入复苏期 AI引发新一轮技术竞赛
中国手机市场已经确定摆脱了持续下滑的低迷态势。多家第三方机构的统计数据都显示，最近三个季度，国内手机出货量都在持续增长。
当然其中依然存在结构性特征，如高端价位手机细分市场更具可持续成长性；去年末以来涌动的AI手机浪潮虽未成为换机动能，但也成为当下手机竞速的核心赛道之一。
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从全球头部半导体大厂的业绩也能发现这一迹象。Arm财报中就提到，v9架构正在加速渗透，这正是当前搭载具备AI大模型能力手机的必备要素之一；联发科高管在业绩交流会中也提到，中国智能手机的ASP（平均销售单价）正向高端化发展，该公司业绩也受益于此趋势。
Counterpoint中国区研究负责人齐英楠指出，生成式AI会可能成为引领下一个十年智能手机行业的重要技术。此外，预计在2024年，中国市场将取代北美，成为全球最大的高端智能手机（批发价格高于600美元）单一市场。
稳步复苏
近期一次公开交流中，齐英楠指出，中国智能手机市场在进入2023年四季度后需求端呈现复苏迹象。今年上半年国内市场销量同比增长4%，在2～6月，同比增速均处于正向增长区间。按照市场下半年需求会高于上半年的普遍规律，预计全年销量可回升至2.7亿部以上。
倘若拆分其中增长动能，高端手机市场是一大驱动力。
齐英楠指出，华为份额在持续提升，国内其他主流国产品牌也在稳步推进高端化策略。这令今年上半年，国产品牌尤其在4000～6000元价位段抢占了更多份额，苹果的份额则受到了影响。
从主要价格区间看，2000～3000元价位段同比去年上半年，占比下降超过两个百分点，幅度相对明显。其他价位段市场均表现相对稳定。“我们认为，随着生成式AI技术普及，手机消费‘哑铃型’结构会更加明显，预计生成式AI会让3000元以上产品占比有进一步提升。”齐英楠续称。
这与半导体巨头的业绩也有呼应。联发科高管在近期的业绩交流会上指出，中国手机整体ASP在提高，这在国内部分第三方数据统计中可以得到佐证。“我们享受到了这种向高端转移带来的好处，这也反映在我们的ASP中。”
根据联发科的描述，在此前疫情期间，手机行业的供需和库存情况面临较大波动，即便在疫情后的多个季度，行业都面临相对不正常的变化。但今年以来，正常的季节性特征已经在恢复，预计随着联发科9400旗舰芯片发布并应用落地，会带来一定业绩上升。
Counterpoint统计显示，600～799美元高端手机价位段内，今年上半年中国品牌在国内市场的占比已达67.5%，前一年同期则是51.9%；高于800美元价格段部分，中国品牌今年上半年占比28%，去年同期则占比15.9%。
在AI赛道以外，折叠屏手机也是一大高端驱动力。据Counterpoint统计，今年上半年vivo以17.9%的份额位列国内第一，其手机销量同比增长5%，高于行业平均水平。vivo在高端市场的占比也有提升，例如二季度，vivo X Fold3在中国折叠屏市场销量排名第二。
不过齐英楠也指出，国内Top5手机品牌中，其他四大品牌的份额差距很小，多在15%上下，意味着国产品牌在集体发力后，进入了更加胶着的竞争态势。
细分机会
更重要的是生成式AI技术正在手机行业引发新一轮技术竞赛，由此驱动产业链中更大算力芯片和更高性能元器件需求逐步旺盛。
Arm财报显示，最新一个财季v9架构收入占比已经来到25%，在过去几个季度其占比一直在以5%的速度环比增长。其中核心驱动力就来自智能手机，并已经开始导入到其他如汽车、数据中心等市场中。
Armv9架构实际上与生成式AI有较强关联。举例来说，联发科旗舰SoC天玑9300就是采用v9架构，其正被应用在诸多具备AI大模型能力的手机中，这类手机普遍具备端侧70亿参数大语言模型能力。
Arm首席执行官Rene Haas表示，随着Armv9技术的采用率上升，每一终端设备的特许权使用费收入也在增加，从而推动特许权使用费收入同比增长。
“芯片复杂性的增加正在推动Arm特许权使用费收入增长。具备AI功能的设备需要显著提高性能，同时还需要节能和快速上市。这些趋势推动了基于Armv9的Arm计算平台需求。这些平台能够在智能手机、云服务器、智能物联网和网络设备中启用更复杂的AI芯片。”他续称。
据Rene Haas介绍，最近一个财季在智能手机市场，Arm的版税收入同比增长约50%，而出货量仅增长5%左右。考虑到v9总专利使用费价格高于此前一代，随着从v8到v9架构持续过渡，预计今年版税收入增速将更快。
“手机厂商除了专注通用大模型的研发应用外，也在开发图像、专用大模型等产品，并将相关工具提供给互联网厂商和开发者，这些将为基于生成式AI的发展奠定良好基础。”齐英楠分析道，预计到2025年，MoE技术将会被采用到手机端，端侧模型能力也将更为丰富。
展望2025年，他指出，国内市场的增长动能将主要来自产品力的提升，随着生成式AI应用场景爆发，消费者真正认可AI手机概念，有助于提升中高端手机用户的换机意愿。
