凝聚资本市场服务实体经济合力 北交所转板新规落地

　　北交所“深改19条”推出月余，一项项重要改革举措正渐次落地。昨天，北交所发布实施新修订的《北京证券交易所上市公司持续监管指引第7号—转板》(简称“转板指引”)。市场期盼已久的转板新规出炉。

图片来源于网络，如有侵权，请联系删除

　　转板制度是完善多层次资本市场体系的重要安排，有利于更好发挥各板块市场功能，为优质企业提供多元的发展路径和上市地选择。转板仅是变更股票上市地，并不涉及公开发行融资。此前已有观典防务、泰祥股份、翰博高新3家北交所上市公司实现到沪深交易所的转板。北交所相关负责人表示，转板机制涉及多层次资本市场协调发展，关乎广大投资者切身利益。本次修订转板指引高度重视投资者权益保护，着力于形成有序化、规范化、常态化转板安排。

　　“引导上市公司稳妥启动转板。”这位负责人表示，有转板意愿的上市公司，应当从实现长远健康发展、切实回报投资者出发，审慎评估自身是否符合转板条件，并选聘具有良好执业质量的保荐机构，稳妥启动、推进转板工作。同时，转板指引进一步压实中介机构“看门人”职责，要求保荐机构勤勉尽责，充分了解公司情况，在此基础上与公司签订保荐协议后及时报备，帮助企业扎实做好转板各项准备工作，实现转板稳启动、稳推进。

　　补充完善上市公司召开董事会审议转板事宜前的程序，进一步理顺转板程序，是本次转板指引修订的重点，也是亮点。依照新修订的转板指引，保荐机构提交报备文件后，北交所将依规进行完备性核对，开展股票交易核查，并与沪深交易所就涉及的重要监管事项进行沟通协调。

　　“这一程序安排夯实了启动转板程序前的准备基础，有利于保障公司更加顺畅高效推进转板工作。”这位负责人表示，主要考虑是要保护投资者合法权益。转板是上市公司的重要敏感事项，有必要提出具体的监管要求，安排行之有效的服务举措，以防范上市公司“关键少数”等主体利用“忽悠式”转板进行内幕交易、操纵市场等违法违规行为。

　　转板指引还强化对“关键少数”的监管。比如，要求控股股东、实际控制人、董监高承诺公司推进转板期间“不减持”，防范相关主体利用“忽悠式”转板牟利、损害投资者权益。

　　此外，北交所还会同沪深交易所完善转板监管协作机制，及时妥善解决转板过程中市场各方遇到的新情况、新问题。相关协作安排聚焦市场需求，将进一步顺畅转板机制，实现服务前移。

　　北交所方面表示，优化转板机制将加强多层次资本市场互联互通，为北交所上市公司发展壮大提供多元路径，进一步凝聚资本市场服务实体经济、支持科技创新的合力。

(责任编辑：张紫祎)