三家电力系信托公司净利润进行业十强 产融结合为发展特色
南方财经全媒体见习记者 林汉垚 北京报道
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由电力企业控股的四家信托公司已完成2023年年报披露。
年报数据显示，百瑞信托有限责任公司（以下简称“百瑞信托”）、华能贵诚信托有限公司(以下简称“华能信托”)2023年营收、净利润双降，华鑫国际信托有限公司（以下简称“华鑫信托”）、英大国际信托有限责任公司（以下简称“英大信托”）实现营收、净利润双增。
虽然四家信托经营业绩两升两降，但根据记者统计，在2023年行业净利润排名中，四家电力系信托公司仍有三家位列行业前十。
此外，与大多数信托公司着重发力标品信托、家族信托、家庭服务信托不同，该四家信托公司则更多是以深化产融结合、服务实体经济作为转型发展的基调。
三家净利润排名入围行业前十
具体来看，2023年，华能信托实现营收32.68亿元，同比下降16.46%；实现净利润21.34亿元，同比下降12.67%。虽然华能信托2023年经营业绩出现下降，但其仍以21.34亿元的净利润在已披露2023年年报的信托公司中排名第四。
华鑫信托实现营收29.54亿元，同比增长30.33%；实现净利润17.79亿元，同比增长39.7%。其净利润增幅位于行业第二，净利润排名位于行业第六。
英大信托实现营收25.76亿元，同比增长16.2%；实现净利润16.08亿元，同比增长11.44%。净利润排名位于行业第七。
百瑞信托实现营收8.24亿元，同比下降21.52%；实现净利润3.22亿元，同比下降46.68%。
在信托业乃至整个金融业都面临“增长瓶颈期、转型阵痛期、风险暴露期”三期叠加的情况下， 2023年四家电力系信托公司仍有三家净利润位于行业前十则显得尤为不易。
虽然在2023年取得不错的发展，但英大信托仍表示，信托业在风险积聚暴露中经历转型阵痛和艰难调整，竞争优势和业务格局在发生新的变化，信托本源业务盈利空间有限且需长期储备培育，因此信托公司生存压力凸显，转型难度不言而喻。信托行业面临激烈竞争，大资管行业内同质化竞争严重，信托需进一步开拓多元化业务与服务，寻求差异化发展。
华能信托进一步分析，在资产管理业务领域，信托公司需直面与券商、基金、银行理财子竞争中，建立差异化后发优势。在财富管理领域，信托也面临着与银行、第三方财富公司及券商、理财子的竞争，需要思考如何将信托的制度禀赋和能力优势发挥出来。
信托资产投向以实体经济为主
和其他信托公司相比，电力系信托公司最大的特色是由电力企业控股，其信托资产投向也多依托股东背景，发展能源产融业务。
根据年报披露，2023年，英大信托受托资产管理规模8229.93亿元，同比增长3.04%。其中投向基础产业6758.29亿元，占比82.12%、投向实业1270.19亿元，占比15.43%。
华鑫信托受托资产管理规模6148.64亿元，同比增长54.67%，其中投向工商企业2352.56亿元，占比38.26%、投向基础产业2123.55亿元，占比34.54%。
百瑞信托受托资产管理规模5396.89亿元，同比增长7.65%。其中投向实业2809.12亿元，占比52.05%、投向基础产业886.63亿元，占比16.43%。
华能信托受托资产管理5144.77亿元，同比下降17.2%。其中投向实业1064.72亿元，占比20.7%、投向基础产业336.15亿元，占比6.53%。
其信托资产投向也一定程度反映各家信托公司发展思路。英大信托表示，坚持服务电网主业、服务能源行业、服务绿色低碳发展，在打造产业金融升级版上接续发力。
据了解，英大信托已免费为国网黑龙江、吉林、蒙东等6家电力公司提供300亿元低成本资金运作服务。同时助力新型电力系统建设，支持我国能源互联网、特高压、智能电网建设和农村电网改造升级工程，全年为“宁夏-湖南”、“金上-湖北”等特高压直流工程提供近一百亿元专项融资服务，为清洁能源外送等线路改造、扩建工程提供超40亿元专项融资服务。
华能信托表示全力支持实体经济发展。华能信托称，到报告期末，向实体经济领域的企业或项目投入资金余额 4107 亿元，占公司投融资存续规模的80%，同时通过完善服务手段、创新服务模式、提升服务效率等措施，优化了服务实体经济的质效。
百瑞信托同样表示，拟将“能源产融”作为业务发展的统领与核心，大力发展能源产融业务。
转型立足产融结合
在整个信托行业转型升级的主旋律下，电力系信托公司也在进行转型探索。但于其他信托公司明确发力标品信托与家族信托、家庭服务信托等资产服务信托不同，电力系信托公司转型则更多结合股东资源优势，体现扬长避短的转型策略。
对于转型困境，华能信托分析，信托传统业务模式的单一使得信托公司在转型关键能力方面有所欠缺。在资产管理信托领域，尚欠缺投研投资、产品设计、客户与渠道开拓，以及投资决策、风险管控等能力。在资产服务信托领域，尚欠缺能够文撑起海量数据、高频交互、长期服务的强大的金融科技能力，在财富管理业务领域方面，尚欠缺立足于客户需求进行资产配置与投资服务的能力。
百瑞信托也表示，目前转型业务发展成效与预期仍有差距，“信托业务新分类”为信托公司转型指明了方向，但是转型业务拓展仍然困难重重，相关法规制度不健全，信托收益整体较低，短期内难以形成有效支柱作用。
因此，对于如何转型，英大信托称，电网股东背景使公司具备独特优势，决定了必须走产业金融特色鲜明的差异化、可持续的高质量发展道路。
英大信托表示，坚定产业金融功能定位，围绕以电力能源为中心的产业链、价值链加大特色金融服务和产品供给，聚焦“2+3+N”业务转型路径全力打造产业金融升级版，成为电力行业的产融结合典范、能源绿色发展的金融服务排头兵、信托行业的专业化发展标杆，推动公司实现高质量转型发展。
百瑞信托也表示要依托股东背景、充分利用信托优势，大力发展能源产融业务。百瑞信托称，以服务能源产业为根本，积极发展能源产融、证券投资、财富管理、服务信托和普惠金融业务，致力成为综合金融服务提供商和财富管理方案供应商，努力实现从区域性信托公司到全国一流绿色能源信托公司的转变。
华鑫信托亦表示，公司把服务实体经济作为转型发展的立身之本、发展之源，截至2023年末，公司管理信托资产投向实体经济规模占比约70%。
注：以上数据均按母公司口径统计。
